Quanto rende R$ 10 mil no Tesouro Selic hoje — e o que ninguém te conta sobre o imposto

Vou ser direta: o Tesouro Selic é o investimento mais seguro que existe no Brasil. Garantido pelo governo federal, liquidez diária, sem risco de crédito. Tudo isso é verdade. Mas tem uma parte da história que a maioria dos comparativos ignora — e que faz uma diferença real no longo prazo.

Com a Selic em 10,75% ao ano, R$ 10 mil rendem, em termos brutos, cerca de R$ 1.075 em 12 meses. Parece bom. Mas aí entram as deduções.

O imposto que ninguém calcula direito

O Tesouro Selic tem tabela regressiva de IR: 22,5% para resgates em até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias, e 15% acima de 720 dias. Se você resgata em 12 meses, paga 17,5% sobre o rendimento — não sobre o total, mas ainda assim é uma mordida considerável.

Nos R$ 1.075 de rendimento bruto, o IR de 17,5% leva R$ 188. Sobram R$ 887 líquidos. Aí ainda tem a taxa de custódia da B3: 0,20% ao ano sobre o valor total do título, cobrada semestralmente. Em R$ 10 mil, são mais R$ 20 por ano.

Resultado final: R$ 867 líquidos em 12 meses, ou 8,67% ao ano líquido. Não é ruim — mas é bem diferente dos 10,75% que aparecem nos títulos.

E a inflação?

Com o IPCA em 4,62% nos últimos 12 meses, o ganho real fica em torno de 3,9% ao ano. Ainda positivo, ainda melhor do que a poupança. Mas bem mais modesto do que os números brutos sugerem.

Isso não é motivo para não investir no Tesouro Selic — é motivo para entrar com expectativas realistas. E para comparar com outras opções, como CDBs de bancos médios que pagam 110% do CDI sem taxa de custódia.